構建一個全天候的共同基金投資組合

股票共同基金在不同時段執行不同的投資風格和部門來失寵。雖然篩檢工具，隨時提供的性能數據，並確定頂部的共同基金，相對容易的任務，還有更多的頂端資金興建全天候的投資組合比篩選。

本文章描述的構造方法所有的天氣組合。將建設一個全天候的投資組合的事實真相之前，它有助於了解如何分類及如何影響他們的表現是由市場條件。

分類及股票共同基金風格

市值市值的公司，在所投資的資產和投資風格的基礎上，

股票基金通常分為分為三類：大，中型和小型。同樣是投資風格分為三類：價值，成長，混合

結合兩種類型的分類，股票共同基金通常分為九個盒上一個3×3矩陣。這個分類系統的工作原理在分析多元化的資金。

部門和工業集團，而不是

除以股市市值和投資等特點分類作為價值或增長，另一種方式是切片部門。例如，標準普爾和摩根士丹利資本國際公司聯合開發的全球行uft衛生棉業分類系統，分為10個部門，如財務和信息技術，股權市場。依次在每個部門劃分成​​若干產業群。這個分類系統特別是分析部門的資金投資於某一部門的資產如計算機硬件，如信息技術或產業群。

商業週期的影響

有用

該基金的變化每股淨資產值，應對其投資組合中持有的股票價格。一般來說，股票的價格是由經營狀況的影響。商業週期的各個階段：恢復，繁榮的經濟增長放緩和經濟衰退。從市值，風格，或部門的角度看股市的不同部分執行不同的商業週期的不同階段。

多元化基金的影響

成長風格的基金，在一般情況下，票價在擴張階段，如恢復和繁榮，價值型基金，如經濟放緩和衰退期間的收縮階段。同樣，從資本的角度來看，小盤基金往往在收縮期間執行擴大和大盤基金更好。

尋找最近期的繁榮 - 蕭條週期，光譜基金，大盤成長型基金，其中的明星演員是在1997-1999年的繁榮。光譜獲得了141％，截至1999年北海福座10月31日，在三年期間。然而，光譜表現不佳在2000-2002年放緩，截至2002年10月31日，在兩年內失去52％。

完全相反，Hotchkis＆WILEY小盤價值基金，而未能參加在1997-1999年的繁榮，是在2000-2002年放緩頂端資金。兩年期間，截至2000年6月30日，30％的損失之後，Hotchkis截至2002年6月30日，在兩年內取得88％。

行業基金的影響

多元化的資金一樣，某些部門的資金往往在商業週期的某些階段更好地執行。通常投資在經濟敏感部門，如技術部門的資金，往往在擴張階段執行的更好。部門的資金投資，在經濟較不敏感的行業如大宗消費品的人通常在收縮階段執行的更好。作為一個結果，一個部門基金執行於一體的最佳時間，期間可能無法執行，以及在另外一個時間週期。

富達其中41個部門的資金，富達精選能源服務是頂級的基金，在2005年54％的漲幅。然而，在2003年，獲塔位得相同的基金只有8％，是表現最差的。

構建一個全天候的投資組合

可以選擇頂級基金知道什麼階段，商業週期是？不幸的是，事情並不那麼容易。

獲取商業週期的轉折點是少於一門科學。雖然某些風格和行業有望在商業週期的特定階段做的更好，有沒有把握每次他們這樣做。此外，股票價格往往預期，並導致商業週期。因此，基金的表現通常是從一個經濟週期的變化。

因此​​，而不是追逐頂端的資金，審慎的當然是要建設一個強大的，全天候的投資組合。

一）構建多元化的基金

一個的方式來構建一個全天候的投資組合是強調市值和投資風格的不同類型的多元化資金使用。為了簡化任務，可能構建一個投資組合，用一個大帽成長基金，大盤價值型基金，小盤成長型基金，小盤價值基金。

在評估資金在每個類別中，著眼於長期的跟踪記錄和資金在不同的市場環境中表現如何。補充評估每個基金經理的任分類廣告期內，價格波動的風險，共同基金的費用，及互惠基金信託年級如非基於性能指標。選擇最佳的每個類別中的可用資金和建立你的投資組合經理\'夢之隊\'口徑。

另外，如果你想限制自己只有一個基金開始，你可以考慮總市場指數基金，涵蓋所有的市值和風格。

二）建設的行業基金

部門的資金也可以用來構建一個全天候的投資組合。這種方法提供了創建定制的多元化的投資組合，包括有可能超越市場指數的部門和行業團體和不包括那些有可能下執行。

回報潛力的優勢，可以提高集中在少數幾個部門或行業團體。跨越多個部門和行業團體的多樣化服務，以降低風險。通過優化集中和多樣化之間的平衡，可以實現卓越的名義和風險調整回報。

<一個rel = nofollow的目標=“_new”REL =“nofollow的”HREF =的“http://的www.alphaprofit.com /高保真選擇模型組合descrip租屋網tion.html“> AlphaProfit核心組合模式的體現了這種做法。從2003年9月30日，2006年6月30日，在33個月期間，的AlphaProfit核心模​​型組合相比上漲了57％至39％的道瓊Wilshire 5000指數總市場指數

要點

1。有沒有任何時間和氣候下的頂級互惠基金。

2。一個謹慎的做法是建立一個強大的，全天候的投資組合。

3。多元化的資金以及部門的資金可以用來構建一個全天候的投資組合

注：本報告的信息，目的是只。此處的任何內容都不應被解釋為要約購買或出售證券，或給個人投資建議。這份報告沒有考慮到的特定投資目標，財務狀況和特殊需要的任何具體的人，可能會收到這份報告。在本報告所載資料取自各種來源認為是準確的，並沒有提供任何形式的保證。 AlphaProfit投資有限責任公司並不代表，包括任何第三方的信息，此信息是準確或完整免費網路廣告，它不應該依賴等。 AlphaProfit投資有限責任公司是不負責對任何錯誤或遺漏本。意見本AlphaProfit投資，有限責任公司反映的意見，如有更改，恕不另行通知。 AlphaProfit投資有限責任公司本報告中採用的任何信息而招致的任何直接或間接的損失不承擔任何責任。在這份報告中出現的第三方商標或服務商標是各自所有者的財產。出現在這裡的所有其他商標均為AlphaProfit投資，有限責任公司的財產。為自己的帳戶，AlphaProfit投資有限責任公司的業主和員工在列入了AlphaProfit核心的富達互惠基金投資，注重投資組合模型。 AlphaProfit投資有限責任公司既不是與富達投資或其他共同基金在本報告中提及的公司也沒有收到任何補償。過去的表現既不說明也不是一個對未來業績的保證。本文件不得複製，只有在它的全部，包括作者的生物和AlphaProfit的網站的超鏈接。版權所有©2006年AlphaProfit投資有限責任公司。所有權利保留。