領先的金融日報“報導，2006年1月1日，富達Contrafund（納斯達克：FCNTX）尾隨1年和5年的回報，無負載的共同基金，分別為16.23％和6.21％。金融每天返回的信息是有用的，雖然有更多的共同基金的回報。
基金的表現優劣？參考基金在提供這些收益是如何節稅？基金的基金經理已實現他們的風險相稱的回報嗎？
精明的投資者會尋求這些問題的答案時，評估共同基金的回報。到互惠基金回報的事實真相之前，它是良好的理解什麼每天在財務報告中的數據的真正含義。
總回報
富達魂斗羅的報導16.23％，1年的回報是，基金的的總回報 2004年12月31日至12月31日，2005年同期。具體而言，$ 10,000 2004年12月31日，在基金投資是值得的從業單位11623 $，2005年12月31日。總回報包括在該基金的股票價格的增加（或減少）。它還假定基金的所有股息再投資化妝包專賣以及短期和長期的資本收益分佈於分佈在每個價格
複合年度回報 報6.21％，5年的回報是，基金的的複合年度回報（也稱為平均年回報率）。年均複合回報率是描述的投資增長在5年期間，假設均勻，比去年同期增長速度計算的數字。
一個Contrafund $ 10,000 12月31日投資， 2000年已增長到13,515.34美元，2005年12月31日。結束值13,515.34元= $ 10,000 [（1 + 0.0621）^ 5]，其中6.21％的年均複合回報。在基金的投資增長超過5年期6.21％的隱含年均增長率。
雖然總回報和年均複合回報是有用的，他們不知道如何執行一個特定的共同基金同行相比。他們也沒有提供有關信息後，稅收會計實際上是由投資者賺取回報。最後，他們不提供如何以及基金經理管理的風險，而實現的收益洞察力。
相對回報
相對回報一對同齡人agnes b的共同基金的表現進行比較。這是該基金的總回報，較上年同期的總回報在一個適當的基準之間的差異。
富達魂斗羅是一個大型成長型基金，主要是在美國公司的投資。因此，適當的比較平均的大型成長型基金，其性能。這是也有關基準對標準普爾（S＆P）500指數，大總部設在美國的公司組成。
基金雖然富達魂斗羅有1複合6.21％的年度回報為5年終了期間，2005年12月31日，晨星報告的平均大盤成長型基金平均每年損失8.48％，較上年同期。標準普爾500指數同期的平均年回報率0.54％。富達魂斗羅已經有14.69％的平均大盤成長型基金和超過標準普爾500指數以5.67％的相對回報。
稅後返回
不同，如401K計劃或個人退休帳戶（IRA），合格賬戶持有的資產的，在普通個人或聯名帳戶持有的資產是不延稅。對於這樣的非合格賬戶，稅後回報佔稅款後實現的回報。
短期資本利得和短期資本收益分佈從共同基金目短褲品牌前，在相同的速率為收入的徵稅。股息，長期資本收益的分佈，以及長期的資本收益，實現了從基金份額的銷售，目前在一個較低的稅率徵稅。
富達指出稅前複合年度回報率富達魂斗羅是6.21 ％，2005年12月31日止期間為5年。當所有的分佈在各自的最大可能的聯邦所得稅率，稅後回報率驟降至6.10％徵稅。稅後回報率進一步下降後，佔5.33％，為基金份額發售到期的長期資本收益稅。
風險調整回報
一些基金經理採取比別人更多的風險。評估基金的數額的風險基金經理提供回報，回報率是很重要的。
風險調整回報通常使用夏普比率衡量。計算公式（共同基金的回報率 - 無風險回報）/互惠基金回報的標準差的比率。夏普比率越高，更好的是該基金的單位風險回報。
基於為3年，2005年11月30日止期間的回報，晨星報告富達魂斗羅的夏普比率為1.74。可與同類基金相比，該基金的夏普比率，以確定如何與同行相比，基金的風險調整回報小禮服哪裡買。
超越基金
返回概念，如相對回報率，稅後回報，風險調整後回報也可能被用於評估單獨管理帳戶，對沖基金，投資通訊的投資組合模型。
摘要
雖然總回報和複合年度回報率是有益的，它們不提供完整的共同基金的表現情況。指標，如相對回報和獨到見解，對基金的相對性能和稅收效率的稅後回報。風險調整回報，使投資者評估基金的回報率如何堆疊風險因素是英寸
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